Становление денежной системы в России

Своеобразие казенного кредита состояло в то, что он обслуживал интересы империи и класс дворянства.

Государство сконцентрировало в своих руках ограниченные капиталы, которые использовались для самофинансирования и кредитования дворам.

Государств на практике сдерживало развитие капитала банков.

Такая финансовая политика ограничивала и сдерживала финансовое процветание России.

Крымская (?) война закончилась катастрофой для России. Причины в экономической сфере (не могла содержать армию)

Война стала отправной точкой к индустриализации.

Предпосылки реформы Александра1:

1. Отмена крепостного права способствовала развитию капиталистического рынка труда. Крестьяне получили не только личную свободу, но и право свободно заниматься предпринимательской деятельностью.
2. По инициативе Ал1 была ликвидирована федеральная государственная кредитно-финансовая система и одновременно началось формирование кредитной системы буржуазного типа. Это обеспечило активизацию движения свободного капитала в России и привлечение иностранных клиентов (валюты?).
3. Александр2, осуществлял либерализацию предпринимательской деятельности во всех сферах общественных отношение в том числе страховом(?) и банковском бизнесе.
4. Он допустил частный бизнес во внешнюю торговлю. Тем самым Ал2 способствовал привлечению иностранного капитала.
5. Ал2 осуществлял буржуазные реформы в образовании, печати, судопроизводстве.

Основой рынка выступала государственная монополия.

Государственные банки аккумулировали свободные капиталы, которые шли на формирование ресурсов казенных учреждений, направлялись в виде долгосрочных ссуд дворянству и государственному казначейству.

На рынке ценных бумаг обращались государственные облигации и только небольшое количество негосударственных ценных бумаг: акции страховых компаний, акции ж/д, ...

В 1857-60 годах уставные капиталы росли.

В 1860 ликвидирована финансовая система России буржуазного типа, были упразднены все банки и Ал2 своим указом создал государственный банк России.

Задачи государственного банка

Оживить и упрочнить финансовую систему. Ал2 разрешил создавать в стране коммерческие банки. Они должны были аккумулировать и привлекать иностранный капитал.

Западным инвесторам была предоставлена возможность свободы выбора вложения капитала.

Формы вложения иностранного капитала:

1. Покупка акций и облигаций акционерных компаний.
2. Депозирование денег в коммерческие банки под высокий %
3. Приобретение ценных бумаг «царской России»
4. Отдать деньги «в рост» под вексель заемщика.

Основным критерием выбора формы вложения капитала является уровень рентабельности инвестиций. При этом инвестор учитывает и фактор риска.

Финансовый рынок сделался свободным, демонополизированным.

Банкирские дома (БД)

БД - частные кредитные учреждения, в основном семейные банки.

БД Штиглица занимался иностранными займами, в 1860 году Штиглиц стал управляющим государственного Банка.

По его инициативе в СПБ создали коммерческое училище.

БД не располагали достаточным капиталом для удовлетворения запросов промышленности и торговли.

Российское правительство 1-й половины 19 века запрещало БД предоставлять крестьянам кредит более 5 рублей.

Государство целенаправленно сдерживало развитие банковского бизнеса и запрещало создавать банки на акциях.

Цікаво, государство придерживалось принципа «тишина и смирение»

Наиболее активные БД:

-          банки фирмы Гинзбургов (винные откупы), Поляковых (участие в ж/д страховании, игра на бирже, в итоге разорились) Ряпушинских (кредиты промышленности).

Коммерческие банки на акциях

Развитие прошло 3 этапа

1. Середина 19 века - 1917 год.
2. НЭП - двадцатые годы
3. Конец 1980-х - до наших дней.

В России 1300 банков, из них 700 в Москве.

Первым коммерческим банком на акциях стал Спб коммерческий банк. Он возник в 1864 году с уставным капиталом 10^10 рублей. 1 акция - 200 рублей.

Учредители: Елисеев, Брандт, барон Гауфф, Клименц, Асмус. Первые двое - русский капитал, остальные - иностранный.

Механизм создания банка

1. Разработка проекта устава банка, который рассматривается в Минфине России
2. Принятие решение госсоветом.
3. После утверждения проект направляется в правление государственного банка России.

Банк поддерживается министерством финансов в течение 10 лет.

1. министерство покупает 5% акций
2. представитель министерства входит в совет банка (управление)
3. доход от 20% акций - в распоряжение банку, 1% - государству.
4. организация управления банком, привлечение мелких акционеров за счет повышения их роли в управлении банком.

Право голоса получает владелец 25% акций.

В организации банковской системы в банковской практике используется в основном опыт зарубежных стран.

Появление в Спб 1-го коммерческого банка по сути  означало смену вех в развитии ... кредитной системы. На наш взгляд формирование уставного капитала банка путем выпуска акций частных лиц и учреждений является принципиальным новшеством банковской системы нашей страны.

Открытие кредитного учреждения зависело от свободного капитала на рынке. Во взаимоотношениях граждан России с кредитной системой происходит эпохальный перелом: впервые гражданин, имевший свободный капитал выступает не только в роли традиционного вкладчика, но и ... коммерческого банка (совладельцем).

В результате образования коммерческих банков произошло важное событие - отделение банка от государства. Государственное казначейство было лишено возможности заимствовать ссуды из частного банка.

Частные банки в полном объеме служил интересам развития экономики, торговли и прибыль от банковского дела принадлежала банку и только ему.

Коммерческие банки использовали получение прибыли для формирования резервного (запасного капитала) «для» выполнения дивидендов по акциям и для спонсорства (?).

Гибкость политики банка обеспечивалась органами управления, которые избирались собранием акционеров.

Значение создания первого коммерческого банка на акциях состояло в том, что был сформирован совершенно новый тип кредитного учреждения, который действовал в соответствии с законами рынка.

Формирование кадров для коммерческой банковской системы происходило из следующих источников:

1. импорт специалистов из других стран
2. отдельные лица из числа государственных кредитных учреждений.
3. сотрудники научных учреждений, которые занимались исследованием финансовой системы
4. приход в банковскую систему учредителей банков

В 1872 году в условиях банковского кризиса государство утвердило общие правила организации и работы коммерческих банков:

1.     Государство запретило создавать новые коммерческие банки в Спб и Москве и тех городах, где был уже 1 коммерческий банк.

2.     Государство изменило систему регистрации образующихся банков с уставом до 5 млн. рублей. (утверждало только министерство финансов России).

3.     Банкам разрешалось предоставлять клиентам кредиты в сумме не превышающей 10% от оплаченного (?) уставного капитала.

4.     Банкам запрещалось учитывать векселя с одной подписью (соло-вексель) без обеспечения недвижимым имуществом

5.     Банкам запрещалось приобретать недвижимое имущество кроме зданий для размещения своих служащих.

6.     Оплаченный уставной капитал банка должен составлять не менее 500 тыс. рублей, а одна акция - стоить не меньше 250 рублей.